Astor Enerji (ASTOR) Hisse İçin Yeni Hedef Fiyat Geldi

TERA Yatırım’ın Astor Enerji Raporundan Önemli Noktalar

“Büyük altyapı yatırımlarının olumlu etkisiyle ilerliyor… Takip ettiğimiz şirketler listesine ‘Endeks Üstü Getiri’ önerisiyle ekliyoruz. Astor’un pozitif büyüme görünümünü şu faktörler nedeniyle beğeniyoruz: i) Hem Türkiye içinde hem de uluslararası alanda yenilenebilir enerji kapasitesinde beklenen genişleme, ii) Türkiye ve yurt dışında şebeke sistemi modernizasyonuna devam eden ihtiyaç, iii) Ukrayna ve potansiyel olarak gelecekte Suriye dahil olmak üzere komşu bölgelerde enerji altyapısı için önemli yeniden yapılanma fırsatları.”

… “Astor, 2025’in ikinci çeyreğinde kapasite arttırımını tamamlayarak ardından 2025’in çeyreğinde invertör, bakır ve alüminyum yatırımlarını tamamlayıp toplamda 200 milyon ABD doları yatırımı yapacağı öngörülmektedir. Kapasite artışının önümüzdeki iki yıl içinde %27 ciro büyümesini desteklemesi beklenirken, kablo üretimi için temel hammadde şirket içinde üretileceğinden bakır ve alüminyum yatırımlarının da marjları iyileştirmesi öngörülüyor.”

… “2025’te cirosunun %24 artarak 938 milyon ABD dolarına, 2026’da ise %30 artarak 1,22 milyar ABD dolarına ulaşmasını öngörüyoruz. Astor’un 515 milyon ABD doları tutarındaki sipariş geçmişi, gelecekteki ciro büyümesi için, özellikle 2025’te toplam satışların %48’ine ulaşması beklenen ihracat pazarlarında (şu anda toplam satışların %38’i) iyi bir öngörülebilirlik sağlamaktadır. Güçlü gelir büyümesi ve yeni bakır ve alüminyum yatırımlarıyla desteklenen kâr marjı genişlemesinin, 2025’te %29 ve 2026’da %33 FAVÖK büyümesine dönüşmesi beklenmektedir.”

… “Hisse senedi, sırasıyla 2025T için 9,2x ve 2026T için 6,4x FD/FAVÖK çarpanlarında işlem görüyor. Bu değerler, karşılaştırılabilir uluslararası şirketlerin sırasıyla 15,3x ve 9,6x olan medyan değerlerinin altında bulunuyor.”

Astor Enerji (ASTOR) Hisse Hedef Fiyat 2025

TERA Yatırım, Astor Enerji (ASTOR) için hedef fiyatını 189,50 TL olarak belirledi ve tavsiyesini “ağırlığını arttır” olarak açıkladı. 

Yasal Uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.